透過(guò)金融之道 走好企業(yè)之路

　　在學(xué)習潘國陵老師的金融課之前，自己對國際金融的認知基本局限于炒股的一點(diǎn)知識，潘老師從全球金融危機爆發(fā)的案例入手，深入淺出的告訴了我們貨幣匯率和資產(chǎn)，貿易之間的根本邏輯關(guān)系，并對人民幣匯率和國際熱錢(qián)做了高屋建瓴的分析，也幫我們指出了企業(yè)跨國經(jīng)營(yíng)所要注意的金融風(fēng)險和規避方式;使我們懂得如何透過(guò)金融視角和規律進(jìn)行投資和經(jīng)營(yíng)，大家獲益匪淺;

　　談到金融，特別是國際金融，一般會(huì )覺(jué)得比較務(wù)虛或者題目太大，跟日常生活或者中心企業(yè)經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)性沒(méi)那么強;經(jīng)過(guò)學(xué)習我們發(fā)現，金融時(shí)刻貫穿在我們身邊，尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向的選擇，投資規劃的遠景，一定要透過(guò)金融規律，就是金融之道，來(lái)指導我們的企業(yè)發(fā)展;

　　中國改革開(kāi)放30多年，為了經(jīng)濟長(cháng)期持續發(fā)展，人民幣匯率的調整一直是國家戰略和國際博弈的重點(diǎn)問(wèn)題，特別是98年亞洲金融危機給我們的經(jīng)驗教訓，讀懂這一點(diǎn)，才能理解人民幣匯率過(guò)去的變化原則和未來(lái)的走勢;在加入WTO之后，中國的對外貿易量三年翻番，出口帶動(dòng)國內產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟的快速發(fā)展，而西方國家貿易赤字嚴重，在國際博弈的背景下，人民幣走上了緩慢升值的過(guò)程，國際投資以及熱錢(qián)也開(kāi)始逐利方式進(jìn)入國內，使得我國外儲和資產(chǎn)價(jià)格增長(cháng)進(jìn)一步提升;從這個(gè)角度來(lái)解讀過(guò)去三十年中國經(jīng)濟發(fā)展的外部原因，我們清晰認識到目前經(jīng)濟現狀的由來(lái);而近期人民幣的貶值又和當前經(jīng)濟環(huán)境密不可分，伴隨著(zhù)中國經(jīng)濟高速發(fā)展的減緩，原有產(chǎn)業(yè)模式已不能支撐未來(lái)發(fā)展需求，使中國真正邁入高收入國家門(mén)檻，避免“中等收入陷阱”，中國經(jīng)濟亟需轉型升級，特別是“供給側改革”的推進(jìn)，而面對全球經(jīng)濟不景氣，除美元外大多數國家貨幣貶值的實(shí)際情況，現階段需要穩定發(fā)展，通過(guò)出口適當拉動(dòng)增長(cháng)，應對經(jīng)濟下行的困境，為產(chǎn)業(yè)調整爭取時(shí)間;而長(cháng)遠來(lái)看，通過(guò)人民幣平價(jià)購買(mǎi)了計算，人民幣仍然會(huì )進(jìn)入升值通道，由此，我們應該合理的判斷中國目前所處的一個(gè)經(jīng)濟周期，給企業(yè)決策提供長(cháng)期發(fā)展依據;

　　結合國際金融的內容，對目前國內外資產(chǎn)價(jià)格的變化可以做出分析和判斷;近幾年，國際原材料商品價(jià)格大幅下降，一方面是市場(chǎng)需求不足，世界經(jīng)濟下行，而另一方面，美元又相對強勢，美聯(lián)儲加息預期刺激美元回流，導致全球貨幣供應流動(dòng)性趨緊，也是近一年我國外匯儲備減少，美元流失的重要外因;而之前國內固定資產(chǎn)價(jià)格的上漲和人民幣升值，外資大量流入息息相關(guān);另外我們需要關(guān)注的就是人民幣國際化進(jìn)程，由于國際貿易儲備貨幣和人民幣的匯差風(fēng)險，尋求人民幣國際化是國家保持收支平衡，降低匯兌風(fēng)險的根本措施，所以，企業(yè)需要時(shí)刻關(guān)注人民幣國際化進(jìn)程的推動(dòng)和未來(lái)匯率變化的關(guān)系，選擇合適的企業(yè)貨幣策略以及資產(chǎn)保值手段;

　　大到國家小到企業(yè)，國際金融知識也教會(huì )我們如何在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中如何控制外匯風(fēng)險和獲得外匯收益;外匯風(fēng)險主要有三種，第一是經(jīng)濟風(fēng)險，就是匯率變動(dòng)引起成本、價(jià)格、收益變化導致價(jià)值的不確定性;二是交易風(fēng)險，交易或者結匯時(shí)因匯率變化引起的價(jià)值不確定;三是會(huì )計風(fēng)險，會(huì )計處理和外匯預算/決算時(shí)產(chǎn)生的價(jià)值不確定;對于涉及國際購銷(xiāo)的企業(yè)來(lái)講，這些風(fēng)險時(shí)刻存在，潘老師告訴我們了五種避險手段，特別是外匯的遠期交易和外匯期權交易;給不同企業(yè)，無(wú)論是外貿型還是走出去都提供了一份很好的保障建議;對于企業(yè)來(lái)講，不但要認清市場(chǎng)環(huán)境，也要了解國家政策，順應“走出去”戰略，這就要了解和學(xué)習國際金融知識;

　　全球經(jīng)濟一體化發(fā)展到今天，已經(jīng)形成你中有我，我中有你的經(jīng)濟聯(lián)系，對外投資和資產(chǎn)布局應該放到國際化的視野來(lái)看待，企業(yè)跨國經(jīng)營(yíng)是現實(shí)也或者未來(lái)的選擇，無(wú)論是品牌戰略、創(chuàng )新戰略或者其它投資方式，國際金融和國際貨幣的變化趨勢深刻影響著(zhù)我們的發(fā)展;一個(gè)企業(yè)不但是在核心競爭力，企業(yè)經(jīng)營(yíng)上具備強大競爭力，對金融貨幣體系深刻的認知和合理使用也是競爭力。