投行看重什么學(xué)歷和證書(shū)？MBA有用嗎？

我可以告訴你哪些學(xué)位和證書(shū)是有價(jià)值的、能幫你進(jìn)入金融領(lǐng)域的，而哪些是不行的。

我為什么這么討厭這些證書(shū)和學(xué)位？因為你們對這些太過(guò)重視！

我發(fā)現很多有志向的bankers看重學(xué)位和證書(shū)多過(guò)更重要的東西，比如拿到一個(gè)好實(shí)習的能力、networking的能力，甚至是在團隊中的領(lǐng)導力。

你可能也會(huì )認為學(xué)歷和證書(shū)是敲門(mén)磚：沒(méi)錯，即使你是從一個(gè)不知名的學(xué)校取得了2.1的GPA，在telemarketing（電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)）領(lǐng)域工作了五年，但如果你有一個(gè)Bloomberg的證書(shū)，Goldman Sachs會(huì )立刻給你一份工作offer，對嗎？

按這種邏輯，也許我應該開(kāi)始做賣(mài)證書(shū)的生意。

1IBD / PE 和其它金融領(lǐng)域的對比

學(xué)歷和證書(shū)的重要性在不同金融領(lǐng)域是不同的。

比如，如果你想進(jìn)入Risk Management領(lǐng)域，那么通過(guò)FRM考試是必須的；如果你想做Portfolio Management，或Equity Research，通過(guò)CFA考試會(huì )被認為是一個(gè)必要條件。然而投資銀行對這兩個(gè)考試都不看重。

我在這里重點(diǎn)著(zhù)眼于Investment Banking和Private Equity，因為這是我們這個(gè)網(wǎng)站重點(diǎn)關(guān)注的，如果你在讀這篇文章，這一定也是你所感興趣的。

2五個(gè)有比沒(méi)有好的學(xué)位和證書(shū)

讓我們先從學(xué)歷開(kāi)始，因為學(xué)歷比較好寫(xiě)。

因為一些具體的原因，Banker看重的學(xué)歷只有本科、研究生、MBA。不過(guò)為了好玩兒，我們先把整個(gè)名單過(guò)一遍再來(lái)了解這是為什么——如果你已經(jīng)一頭扎進(jìn)JD / PhD / MD的領(lǐng)域你又應該怎么辦。

大學(xué)學(xué)歷

這是要在Investment Bank工作的最起碼的要求，也適用于其它大部分金融公司。

每周都會(huì )有些留言問(wèn)：“我今年38歲，大學(xué)沒(méi)畢業(yè)，你覺(jué)得我能成為一名銀行分析員嗎？”

答案是，你不能。為什不能呢？

1.供應和需求

已經(jīng)有了那么多的大學(xué)畢業(yè)生為了進(jìn)入銀行工作甚至愿意舍掉一顆腎；銀行即使拒絕99%的應聘者，剩下的人也遠遠超出他們要招的的人數。

2.Work Ethic

如果你不能完成大學(xué)學(xué)業(yè)，那么銀行會(huì )假設你不可能完成任何project。別人很難相信你能勝任3小時(shí)后交出一個(gè)100頁(yè)的pitch book這樣的任務(wù)。

我理解有很多的原因致使你無(wú)法完成大學(xué)學(xué)業(yè)——你退學(xué)建立了自己價(jià)值億萬(wàn)元的公司，你承擔不起學(xué)費，你成為了一個(gè)明星，目前還在在休學(xué)中。

這些都可以理解，但是生活并不公平。如果你沒(méi)有一個(gè)大學(xué)學(xué)位，你是進(jìn)不了investment banking和private equity的。

如果你是一個(gè)很厲害的trader，沒(méi)有大學(xué)學(xué)位證書(shū)，也許你可以為一個(gè)小的proprietary trading公司工作。盡管如此，這樣的工作機會(huì )也很難爭取，這些公司不像banks那么在乎你過(guò)去的學(xué)歷，但是在那里工作的人都有大學(xué)學(xué)歷。

Non-target school的學(xué)生進(jìn)入銀行業(yè)比target-school（常春藤聯(lián)盟，倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院，牛津，劍橋這一類(lèi)學(xué)校）的學(xué)生要難100倍，所以可能的話(huà)還是要去最好的學(xué)校。

只要你能拿到還不錯的成績(jì)和實(shí)習，你學(xué)的是什么專(zhuān)業(yè)沒(méi)有那么重要。

碩士學(xué)位

以下是幾個(gè)攻讀研究生學(xué)位的正確原因:

1.  你的本科學(xué)校不出名，你需要一個(gè)更有名氣的研究生院校來(lái)鍍金。

2.  你本科的成績(jì)沒(méi)有那么好，你需要刷高你的GPA。

3.  你沒(méi)找到工作，想要通過(guò)更高的學(xué)歷得到更好的招聘機會(huì )。

4.  你在歐洲上學(xué)，很多學(xué)校設立5年的本科和研究生合并項目。

關(guān)于碩士學(xué)位問(wèn)得最多的問(wèn)題：如果我拿到金融的碩士學(xué)位，畢業(yè)后我就能以associate的職位開(kāi)始工作，對嗎？

答案是不對，因為:

1. 在進(jìn)入碩學(xué)項目前，你要至少有3到5年的工作經(jīng)驗；或者要2年investment banking analyst的工作經(jīng)歷。

2. 碩士項目不像MBA項目對時(shí)間和金錢(qián)投入要求那么多。

這個(gè)問(wèn)題在career fairs上我至少被問(wèn)500次了，而我的回答總是一樣的：“你還是會(huì )從analyst做起。”

MBA

這是唯一一個(gè)會(huì )使你的工作崗位上升一個(gè)層級的高級學(xué)位。

如果你已經(jīng)有足夠的工作經(jīng)驗（通常在普通行業(yè)里工作了3到5年，或者在投行做過(guò)2年的analyst），那么畢業(yè)后你會(huì )在比analyst更高一層的associate崗位任職。

這就意味著(zhù)你的工資增加了，責任也更多了，你每天能睡足6個(gè)小時(shí)，而不是只能睡4個(gè)小時(shí)。

不過(guò)不要以為你有了MBA學(xué)歷，銀行會(huì )就一定會(huì )面試你或者認為你可以勝任associate的崗位。很多因素都能把你的機會(huì )搞砸，比如從一所非top-tier的學(xué)校讀取了MBA，沒(méi)有足夠的工作經(jīng)驗，不能清楚地說(shuō)明對banking產(chǎn)生興趣的過(guò)程。你一定要學(xué)會(huì )如何重新定位推廣自己，一開(kāi)始讀MBA的時(shí)候就要清楚如何正確的運用這個(gè)項目造福自己。

PhD

如果你以為banker們看不起律師，那你肯定沒(méi)見(jiàn)過(guò)他們對PhD們的反應——哎喲！

Banker和PE（私募）的那些家伙們不在乎學(xué)歷，因為數學(xué)在這兩個(gè)領(lǐng)域實(shí)在不重要：四則運算和一點(diǎn)Excel里的循環(huán)引用就夠了。

你可能是下一個(gè)霍金，但那根本不重要,因為成為banker不需要懂得蟲(chóng)洞——你只需要懂得怎么更換Pitchbook的字體大小。

大多數banker認為PhD的受教育程度過(guò)高以至于他們不能做一些修打印機或者從SEC文件中提煉重要信息這類(lèi)的基礎工作。所以他們對聘用PhD存在很大的偏見(jiàn)。

有時(shí)候即使你有博士學(xué)歷仍然能夠進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，但通常你需要：

1.鎖定一個(gè)精確符合你背景的boutique bank

比如如果你是材料工程的博士，那么找一間專(zhuān)注于工業(yè)領(lǐng)域的firm，或者如果你是生化博士，那你得找一間專(zhuān)注醫療領(lǐng)域的firm。

2.去做Equity Research

在這個(gè)領(lǐng)域投行真的會(huì )看重你的學(xué)歷因為他們需要對某個(gè)行業(yè)有深度理解的人——還是這個(gè)道理，你要鎖定那些符合你背景的項目組。

3.走Quant那條路

尤其適合物理數學(xué)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)的博士生。Trading固然不會(huì )一成不變，但firm總是需要Quant一類(lèi)的數學(xué)好的人去建模。

MD

MD面臨同樣的問(wèn)題：你的學(xué)歷過(guò)高以至于銀行會(huì )假設你都可以做心臟直視手術(shù)了，肯定不會(huì )對可比公司財務(wù)報表分析有興趣。

投行還會(huì )假設你做任何事都堅持不下來(lái)：否則你怎么會(huì )讀完了這么多年醫學(xué)院才意識到你其實(shí)想從商？

在這個(gè)情況下你可以采納以上對PhD的建議一和二，尋找那些主要業(yè)務(wù)在醫療/生物技術(shù)/醫藥領(lǐng)域的boutique bank或者試試Equity Research。你沒(méi)有成為quant的背景，所以第三條對你來(lái)說(shuō)不是一個(gè)好主意。

你還需要一個(gè)非常好的故事來(lái)解釋你為什么轉行——“我才意識到business有意思多了！”這樣的回答可遠遠不夠。

你需要解釋是什么人或者什么事讓你對金融產(chǎn)生了興趣，還要完美地解釋你如何在這么多年后才意識到醫學(xué)不適合你，而同時(shí)你又怎么在毫無(wú)經(jīng)驗的情況下確定了金融才是適合你的。

3證書(shū)

這部分會(huì )短一些因為對銀行和私募來(lái)說(shuō)證書(shū)比學(xué)歷不重要太多了。

最具爭議的證書(shū)當屬CFA——其余的要么完全沒(méi)用要么作用也非常有限。

Series 7 / 63 / 65 / 66 / 79 / 84563X2

如果你有很多空閑時(shí)間，你已經(jīng)拓寬了足夠的network，已經(jīng)有很好的實(shí)習或者甚至全職工作在等著(zhù)你的話(huà)，那么當然，請自便。

只是需要注意，如果銀行本來(lái)就要求的話(huà)，你反正會(huì )在training過(guò)程中完成這些考試的。

如果你真的想在入職前和別人拉開(kāi)距離的話(huà)，去另外一個(gè)國家生活幾個(gè)月，在那里做些有意思的事情會(huì )帶給你更好的回報。

CFA

簡(jiǎn)而概之，如果你考慮的是發(fā)達國家的投行或者私募，考CFA有點(diǎn)慢。但是對于新興市場(chǎng)或者證券研究、資產(chǎn)管理和某些對沖基金來(lái)說(shuō)或許有用。

不要期望它可以掩蓋你上的是不知名的學(xué)校，低分或是零工作經(jīng)驗的劣勢——它辦不到。

如果你已經(jīng)擁有頂尖學(xué)校的學(xué)歷，高分以及很好的工作經(jīng)驗，那CFA可以錦上添花。

CPA / FRM / 其他含有 C 和 F 的證書(shū)

注意，如果你想成為一個(gè)會(huì )計或者風(fēng)險管理經(jīng)理或者投行/私募以外的其他什么，當然沒(méi)問(wèn)題，盡管去考吧。

這有一堆按字母順序列好的證書(shū)名字，Bionic Turtle的David都幫你總結好了。

考這些證沒(méi)有什么錯——只是它們不會(huì )對你進(jìn)入投行/私募有什么幫助，因為進(jìn)投行/私募幾乎完全基于你的實(shí)際經(jīng)驗。

不過(guò)誰(shuí)知道呢，也許將來(lái)，會(huì )有一個(gè)為投行準備的“資格”考試——但就目前來(lái)說(shuō)真的沒(méi)有人在考任何這些資格證書(shū)。（對，我說(shuō)的就是你，“注冊并購顧問(wèn)”）

為什么考證不適用于投行和私募還有一個(gè)很重要的原因：在最高層面來(lái)說(shuō)，這些領(lǐng)域都是基于銷(xiāo)售，關(guān)系和溝通技巧——而溝通技巧是沒(méi)辦法通過(guò)一個(gè)書(shū)面考試來(lái)測試的。

標準化考試: SAT, GMAT, GRE, A-Levels…

這些并不是真正意義上的“資格證”但我就一并在這里說(shuō)了。

所有這些都不及你的大學(xué)成績(jì)重要，但大多數美國的銀行會(huì )要求你提供SAT分數，如果你的SAT分數較低（新系統的2100分以下），GMAT分數會(huì )有點(diǎn)用。如果你的這類(lèi)成績(jì)分數較低，也不要回頭再考一次：不值得你花那個(gè)時(shí)間。

至于分數，這些考試更偏重你是否達到最低分數而不是看你如何“拔尖”——所以如果你已經(jīng)考了720分，請不要再考一次GMAT。

已經(jīng)有這些學(xué)歷和證書(shū)了？

我希望你還沒(méi)有——除非你指的是大學(xué)、研究生或者M(jìn)BA。

否則請省下你的時(shí)間和金錢(qián)。如果你已經(jīng)在這條路上走太遠，請趕快調頭，及時(shí)止損。