2019金融碩士考研備考知識點(diǎn)：中央銀行體制下貨幣創(chuàng )造過(guò)程

一、關(guān)于“現金”的再說(shuō)明

我國習慣，稱(chēng)鈔票和硬幣為現金。國際貨幣基金組織的口徑是以“通貨”(currency)來(lái)統計鈔票和硬幣的數額。但currency的用法很廣泛，在日常生活中，包括經(jīng)濟著(zhù)述，常常是泛指貨幣。此外還有一個(gè)英文字cash，其習慣用法之一是指我們所指的“現金”;而在其他場(chǎng)合，則是指包括現金和活期存款等可以隨時(shí)動(dòng)用的款項。

二、現金是怎樣進(jìn)入流通的?

1. 現金進(jìn)入經(jīng)濟生活的渠道是存款貨幣銀行的客戶(hù)從自己的存款賬戶(hù)提取現金。
2. 每一個(gè)存款貨幣銀行，在其日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，都有現金的不斷流入和不斷流出。如果現金的提取可以由現金的存入所滿(mǎn)足，存款貨幣銀行則不必補充現金。如果存入的現金滿(mǎn)足不了提取現金的要求，存款貨幣銀行則必須補充現金。
3. 補充的基本途徑就是到中央銀行從自己的準備存款賬戶(hù)提取;如果銀行庫存的現金過(guò)多，則會(huì )及時(shí)存入自己在中央銀行的準備存款賬戶(hù)。
4. 為了保證存款貨幣銀行可以及時(shí)地從準備存款賬戶(hù)提取現金，中央銀行則必須印制足夠的鈔票、鑄造足夠的硬幣。
5. 由此可以理解，已經(jīng)存在于流通過(guò)程中的現金，就是過(guò)去存款貨幣銀行從中央銀行的準備存款賬戶(hù)上陸陸續續提取現金所形成的。

三、現金增發(fā)與準備存款的補充

1. 當存款貨幣銀行總體向中央銀行提取的現金多于存入的現金，是現金發(fā)行量的增長(cháng)，簡(jiǎn)稱(chēng)現金發(fā)行;當存款貨幣銀行總體向中央銀行存入的現金多于提取的現金，是現金發(fā)行量的減少，則稱(chēng)現金回籠。
2. 總的來(lái)看，年復一年，現金的發(fā)行都是增長(cháng)的。根本原因是經(jīng)濟的增長(cháng)。
3. 當現金的增發(fā)是必然趨勢時(shí)，那就意味著(zhù)存款貨幣銀行從準備存款賬戶(hù)不斷地提取現金，準備存款相應下降;
但經(jīng)濟增長(cháng)，必然也同時(shí)要求存款準備增大以支持存款貨幣有足夠的增長(cháng)。所以，在經(jīng)濟增長(cháng)的條件下，準備存款必須不斷地得到補充。

四、準備存款的補充必須有中央銀行的支持

1. 要使存款貨幣銀行整體的準備存款總額增加，必須有中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的增加。
2. 存款貨幣銀行從中央銀行補充準備存款的途徑：
⑴向中央銀行再貼現和直接取得貸款;
⑵向中央銀行出售自己持有的債券;
⑶向中央銀行出售自己持有的外匯
3. 在這個(gè)連續的過(guò)程中，中央銀行一方面積累了自己的資產(chǎn);而另方面則形成兩大負債項目：
⑴不斷補充、不斷提取現金的準備存款余額;
⑵由一筆筆現金漏損所累積形成的流通中現金。

五、央行的支持有無(wú)限制?

1. 擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)并不以負債的增加為前提是中央銀行特有的能力：
中央銀行在國內信用交易的范圍內，沒(méi)有類(lèi)似存款貨幣銀行的準備存款，也沒(méi)有任何一個(gè)在它之上的機構可以保存它的存款;中央銀行也不需要通貨庫存，通貨就是它印制和鑄造的。
中央銀行擴大了資產(chǎn)業(yè)務(wù)，必然相應地形成存款貨幣銀行的準備存款和貨幣發(fā)行——資產(chǎn)負債必然平衡。
2. 但從客觀(guān)經(jīng)濟過(guò)程來(lái)說(shuō)，約束則是強有力的：
存款貨幣銀行不需要補充準備存款，中央銀行有能力也無(wú)從發(fā)揮;
強行支持無(wú)限制的貨幣創(chuàng )造，則會(huì )促成通貨膨脹