干貨 | 一文讀懂MPA（之一）

MPA是什么?




MPA是“Master of Public Administration”的英文縮寫(xiě)，翻譯過(guò)來(lái)是公共管理碩士，筆者碩士研究生讀的就是這玩意。當然，今天談的MPA是 “Macroprudential Assessment” 英文縮寫(xiě)，翻譯過(guò)來(lái)就是“宏觀(guān)審慎評估”。


MPA是誰(shuí)發(fā)明的?


宏觀(guān)審慎自然是中國人民銀行管轄范圍了，銀監會(huì )管的是微觀(guān)審慎，翻譯過(guò)來(lái)好像也是MPA，“Microprudential Assessment”，當然，銀監不用這個(gè)，用的是CAMLES+駱駝評級體系。


駱駝評級又是啥玩意?


CAMELS這6個(gè)英文大寫(xiě)字母分別代表6項標準，C是資本充足(Capital Adequacy)、A是資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、M是管理質(zhì)量(Management Quality)、E是盈利狀況(Earnings)、L是流動(dòng)性(Liquidity Risk)，S是對市場(chǎng)風(fēng)險的敏感性(Sensitivity To Market Risk)，后來(lái)還把信息科技風(fēng)險(Information Technology Risk)納入，就成為了銀監會(huì )評價(jià)單家銀行好與差的評級標準。


人行為何要弄MPA?


中國人民銀行的職責是在國務(wù)院領(lǐng)導下，制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩定。而貨幣政策的目標是保持貨幣幣值的穩定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)。要實(shí)現這一目標就得采取點(diǎn)手段，除了運用存款準備金、公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貸款與再貼現這些傳統的貨幣政策三大法寶工具外，現在又多了常備信貸便利，來(lái)調節基礎貨幣投放，從而實(shí)現貨幣政策目標。此外，貨幣政策工具還有利率政策、匯率政策，當然最神秘的要數“窗口指導”。央媽想光是喊來(lái)訓話(huà)不行，假如熊孩子總不聽(tīng)話(huà)怎么辦，于是一幫智商超過(guò)150的專(zhuān)家就發(fā)明了“MPA”。


CAMELS+和MPA有何區別?


銀爸管理只以成績(jì)論英雄，各科成績(jì)匯總后加權，90分以上的是一等生(監管評級1級)，75分到90分是二等生，60分到75分是三等生，45分至55分是四等生，30分到45分是五等生，30分一下就是六等生了。央媽說(shuō)不行，我還得設定一些聽(tīng)話(huà)指標，并制定一個(gè)好孩子、乖孩子、熊孩子的標準，聽(tīng)話(huà)的好孩子給糖吃，不聽(tīng)話(huà)的熊孩子挨板子。


央媽把孩子們都放一起比么?


孩子有的長(cháng)大懂事了，有的還是兒童期，對不同年齡段的孩子自然不能同等對待，于是央媽將孩子分成了3類(lèi)，歲數最大的孩子屬于N-SIFIs(全國性系統重要性機構，目前為大型商業(yè)銀行工農中建交)，因為懂事所以要求自然也高一點(diǎn)。歲數稍大的孩子為R-SIFIs(區域性系統重要性機構，一般為各省資產(chǎn)規模最大城商行)，其他小孩子為CIFIs(普通機構，全國性股份制銀行或各省非資產(chǎn)規模最大的機構)。央媽說(shuō)我自己考核肯定會(huì )帶有偏見(jiàn)，于是將對機構評分的測算交給了自律機制秘書(shū)處初步測算，在由宏觀(guān)審慎評估委員會(huì )復核，結果報給央媽就可以了。


MPA分為幾檔考核?


孩子按各自群體歸類(lèi)后，就要根據成績(jì)和聽(tīng)話(huà)程度來(lái)給孩子貼標簽了，好孩子為A檔機構，乖孩子為B檔機構，熊孩子為C檔機構，這里差點(diǎn)忘了央媽管哪些孩子了，這些孩子都有銀監會(huì )發(fā)的準生證。銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構包括政策性銀行、大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農村金融機構、財務(wù)公司、村鎮銀行和外資銀行;銀行業(yè)非存款類(lèi)金融機構包括金融租賃公司、信托公司、消費金融公司、資產(chǎn)管理公司、汽車(chē)金融公司、貸款公司。還有開(kāi)業(yè)不滿(mǎn)三年的小BB在央媽眼中都是乖寶寶，暫時(shí)也不評估。有些銀行業(yè)非存款類(lèi)金融機構部分指標不適用，比如金融租賃公司定價(jià)行為不適用，信托公司資本和杠桿情況及定價(jià)行為不適用，不適用的指標就不納入評估了。


MPA評估哪些內容?


孩子們都想知道央媽怎么評估，評估包括哪些內容。宏觀(guān)審慎評估體系的指標包括資本和杠桿情況、資產(chǎn)負債情況、流動(dòng)性、定價(jià)行為、資產(chǎn)質(zhì)量、跨境融資風(fēng)險、信貸政策執行等七大類(lèi)16項指標。根據宏觀(guān)調控需要，人民銀行總行可對指標構成、權重和相關(guān)參數、評分方法等進(jìn)行調整。意思是有時(shí)候原來(lái)方法管不住了，就得加加碼，2016年10月份，央媽將表外理財納入2017年廣義信貸增速考核，今年又準備把同業(yè)存單納入同業(yè)負債考核。


如何才能評為A檔機構?


每個(gè)孩子都想當好孩子，怎么才能成為好孩子了?MPA考核七大類(lèi)指標每一類(lèi)指標滿(mǎn)分均為100分，優(yōu)秀線(xiàn)為90分，達標線(xiàn)為60分。如果七大類(lèi)指標都是優(yōu)秀。有些省人行還設置了補充指標，比如廣義信貸增速不低于“當年目標GDP增速+CP1漲幅”的機構方可評為A檔機構。其中，當年目標GDP增速按全國GDP目標減1個(gè)百分點(diǎn)，當年CPI漲幅按國家設定的預期目標。


如何會(huì )落入C檔機構?


一些孩子想當好孩子太難了，我還是當個(gè)乖孩子算了，央媽說(shuō)不行，當個(gè)乖孩子也不容易，如果資本和杠桿情況、定價(jià)行為中任意一項不達標，或資產(chǎn)負債情況、流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險、信貸政策執行中任意兩項及以上不達標(達標線(xiàn)60分)你就是個(gè)熊孩子，要挨板子。沒(méi)當上好孩子，又不是熊孩子，才能算乖孩子，也就是B檔機構了。


A檔機構有何激勵機制?


好孩子聽(tīng)話(huà)有糖吃，這個(gè)糖是什么了?做好吃的糖無(wú)非是獎勵性的法定存款準備金利率，可以按1.1~1.3倍獎勵，正常情況下為1.1倍，需要增加宏觀(guān)調控力度的情況下為1.2倍，較為極端情況下1.3倍。還有其他的糖果，比如優(yōu)先發(fā)放支農支小再貸款、再貼現;優(yōu)先金融市場(chǎng)準入及各類(lèi)金融債券發(fā)行審批;金融創(chuàng )新產(chǎn)品先行先試;在“執行人民銀行政策評價(jià)”中加分。孩子們想法定存款準備金利率現在是1.62%，假如一年的平均法定存款準備金利率是100億元，那么每年會(huì )多1620萬(wàn)利潤，看來(lái)很美好。熊孩子說(shuō)我才不稀罕了，我要是體量大了，能掙好幾個(gè)1620萬(wàn)。


C檔機構有何懲罰措施?


對熊孩子的懲罰最直接的是將法定存款準備金利率變?yōu)?.9~0.7倍，正常情況下為0.9倍，需要增加宏觀(guān)調控力度的情況下為0.8倍，較為極端情況下0.7倍。如果熊孩子認為這些損失能通過(guò)其他方法賺回來(lái)，那么央媽隔三差五會(huì )找你誡勉談話(huà);如果你錢(qián)不夠用了想問(wèn)央媽借錢(qián)，則會(huì )有懲罰性的常備借貸便利(SLF)利率;央媽還會(huì )控制你金融市場(chǎng)準入及各類(lèi)金融債券發(fā)行。一旦在央媽眼中被認定為熊孩子，那么印象分就差了，想成為好孩子就難了。C檔機構在合格審慎評估中會(huì )被扣分，在“執行人民銀行政策評價(jià)”中會(huì )被扣分，被評為A檔機構難度會(huì )提高?？傊雼?xiě)徒浯胧?huì )很多，熊孩子別忘了，存款保險費率也是央媽的一把戒尺哦。


MPA評估的頻率和流程是什么?


有的孩子在進(jìn)步，有的孩子會(huì )退步，所以MPA評估是按季度。首先，每家被評估機構要在季后10日內向所在地人民銀行中心支行提交以下材料：(1)宏觀(guān)審慎評估自評報告;(2)宏觀(guān)審慎評估表;(3)信貸重點(diǎn)工作項目清單;(4)其他可用作評估參考的材料。以證明自己成績(jì)。其次，為了防止熊孩子作弊，各市人民銀行中心支行在收到自評材料三個(gè)工作日內完成復核，并報送評估委員會(huì )秘書(shū)處。審核過(guò)程需通過(guò)單位負責人簽字和單位公章簽章確認，保證材料準確真實(shí)、評分公平公正，必要時(shí)可進(jìn)行現場(chǎng)評估。再次，省級自律機制于季后15日內對所有參評機構的定價(jià)行為出具意見(jiàn)，報送評估委員會(huì )秘書(shū)處。評估委員會(huì )秘書(shū)處對評估材料再次核對，可隨機抽取部分參評機構進(jìn)行現場(chǎng)評估。秘書(shū)處根據復核情況，形成宏觀(guān)審慎評估總體意見(jiàn)，并于季后20日內提交全部評估委員。最后，評估委員會(huì )主任委員召集評估會(huì )議，評估委員對評估結果進(jìn)行討論、表決。經(jīng)超過(guò)半數委員表決通過(guò)形成決議后，以會(huì )議紀要的形式報送給各人行省級分行(省中心支行)。各人行省級分行(省中心支行)綜合考量評估結果，結合宏觀(guān)調控需要，對相關(guān)機構采取激勵約束措施，并予以通報。


MPA評估和1104報表有聯(lián)系么?


現在重點(diǎn)來(lái)了，孩子們如何確保每項指標都優(yōu)秀了?那就得看評分的規則了。我們發(fā)現很多監管指標是銀監會(huì )核心監管指標體系中的指標，那么他們是否是一樣了?回答是有相同的，也有不同的。杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩定資金比例、不良貸款率、撥備覆蓋率和1104報表的指標一模一樣，資本充足率(C*)是另外一種考核方法。同時(shí)，大家知道1104季報是分2批分別于季后13日和18日報送，但MPA考核要在10號提交自評報告，變相提前了報表報送時(shí)間。


MPA評估都是定量指標么?


MPA評估有定量指標和定性指標，除了上面提及的1104指標之外，流動(dòng)性中遵守準備金情況、利率定價(jià)情況、信貸政策執行情況屬于定性指標，這些定性指標如果都不及格，那就要好好反省反省了。


信貸政策執行情況怎么評估?


信貸政策執行情況考核分為3個(gè)指標，分別為信貸政策評估結果(40分)、信貸政策執行情況(30分)、央行資金運用情況(30分)。要達到優(yōu)秀最多只能有一項指標扣10分。


信貸政策評估結果怎么考核?


信貸政策評估結果根據法人機構上一年度“小微企業(yè)信貸政策導向評估”、“涉農信貸政策導向評估”和“縣域金融機構將新增存款更多用于當地貸款評估”等三項評估中結果最優(yōu)的一項評分。優(yōu)秀檔40分，良好檔30分，一般檔20分，勉勵檔0分。三項均不參評的機構按良好檔計算。幸好是最優(yōu)一項評分，那么法人機構就要有所均衡了，是完成小微企業(yè)“3個(gè)不低于”(小微企業(yè)貸款增速不低于貸款平均增速、小微企業(yè)貸款戶(hù)數不低于去年同期水平、小微企業(yè)申貸獲得率不低于去年同期水平)了?還是完成涉農貸款“1個(gè)不低于”(涉農貸款增速不低于貸款平均增速)?縣域金融機構將新增存款更多用于當地貸款意思就是新增本地存貸比要不斷提高。


信貸政策執行情況怎么考核?


各法人機構從人民銀行省分行每年信貸工作重點(diǎn)中選取三項作為評估基礎。每一項信貸重點(diǎn)工作滿(mǎn)分為10分，三項工作累計滿(mǎn)分為30分。對某一項工作而言，同時(shí)滿(mǎn)足以下三項要求得10分，部分滿(mǎn)足可7分或3分，全部不滿(mǎn)足得0分。(1)貸款余額比上季末增長(cháng);(2)有貸戶(hù)數比上季末擴大;(3)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式有創(chuàng )新。央媽說(shuō)聽(tīng)我指揮，我讓你向某一領(lǐng)域放貸款你就去放，貸款余額和有貸戶(hù)數(期末有貸款余額)雙增加，最好再弄個(gè)產(chǎn)品創(chuàng )新和服務(wù)方式創(chuàng )新什么的，就能得到滿(mǎn)分了。前幾年信貸工作重點(diǎn)都是支農支小，2016年增加了扶貧貸款，2017年又有投貸聯(lián)動(dòng)，孩子們要經(jīng)常來(lái)開(kāi)會(huì )，領(lǐng)悟國家宏觀(guān)政策大方向哦。


央行資金運用情況怎么考核?


央行資金運用情況是評估期間法人機構使用央行資金(包括支農支小再貸款、再貼現等)，則根據央行資金償還情況、利率、投向等方面綜合評估。(1)按時(shí)足額償還央行資金本息：滿(mǎn)分20分;達標20分，不達標0分。(2)運用央行資金開(kāi)展業(yè)務(wù)的利率符合央行要求：滿(mǎn)分5分;達標5分，不達標0分。(3)符合央行資金投向要求的業(yè)務(wù)累放量不低于央行要求：滿(mǎn)分5分;達標5分，不達標0分。評估期間機構未使用央行資金，可得基礎分20分。這3點(diǎn)都屬于聽(tīng)話(huà)指標，完成起來(lái)不難，每個(gè)季度都做一次支農支小再貸款和再貼現有利于加分。


跨境融資風(fēng)險如何評估?


隨著(zhù)我國經(jīng)濟融入全球體系，資本項目可兌換進(jìn)程加快，為防范系統性風(fēng)險，需要探索管理資本流動(dòng)的宏觀(guān)審慎工具。2016年4月29日，央行發(fā)布《關(guān)于在全國范圍內實(shí)施全口徑跨境融資宏觀(guān)審慎管理的通知》(銀發(fā)[2016]18號)，將原在四個(gè)自貿區試點(diǎn)的跨境融資全口徑宏觀(guān)審慎政策推廣到全國，其核心是企業(yè)和金融機構開(kāi)展跨境融資按風(fēng)險加權計算余額(指已提用未償余額)不得超過(guò)跨境融資風(fēng)險加權余額的上限。大部分省的機構在2016年暫不納入考核，但有跨境融資的金融機構2017年可能就需要納入評估了。


定價(jià)行為如何評估?


定價(jià)行為目前只考核利率定價(jià)機制，主要考察法人機構利率定價(jià)水平和定價(jià)行為是否符合省自律機制的相關(guān)要求，符合得100分，不符合得0分。各省利率定價(jià)自律組織會(huì )定期召開(kāi)個(gè)會(huì )議，央媽也會(huì )派員參與但不表態(tài)，大家在一起碰一下存貸款的利率上下限是多少，只要遵守就能得到滿(mǎn)分了。


資產(chǎn)質(zhì)量如何評估?


資產(chǎn)質(zhì)量分為不良貸款率和撥備覆蓋率兩個(gè)指標，各占50分。近年來(lái)，商業(yè)銀行不良貸款率不斷上升，撥備覆蓋率不斷下降，本來(lái)容易達標的指標現在反而成為較難完成的指標。


不良貸款率怎么考核?


首先，對N-SIFIs而言，不高于同類(lèi)型機構不良貸款率得滿(mǎn)分50分，超過(guò)了同類(lèi)型機構，但在5%之內可以得到30-50分。R-SIFIs和CFIs考核標準相同，不高于全省同類(lèi)型機構不良貸款率(含)：50分;不高于全省同類(lèi)型機構不良貸款率2個(gè)百分點(diǎn)(含)：30-50分。高于全省同類(lèi)型機構不良貸款率2個(gè)百分點(diǎn)或高于5%：0分。


其次，我們要清楚哪些是同類(lèi)機構，同類(lèi)機構分為城商行、農村金融機構、村鎮銀行、財務(wù)公司、非存款類(lèi)金融機構五類(lèi)，外資銀行參照城商行。


最后，不良貸款率沒(méi)超過(guò)5%，也沒(méi)超過(guò)本省同類(lèi)型機構平均不良貸款率的，明白如何計算分數了，假設平均水平是1.68%，那么上限是1.68+2%=3.68%，1.68%對應50分，3.68%對應30分，如果你是2%，則得分為30+(3.68%-2%)×1000=46.8分。


撥備覆蓋率如何考核?


所有機構都一樣，撥備覆蓋率不低于150%(含)得50分(滿(mǎn)分);在100%(含)至150%之間得30分至50分;低于0%(含)至100%為0分。工商銀行2016年3季末撥備覆蓋率為136.14%，那么只能得30+(136.14%-100%)×40=44.46分。好在工行不良率能得滿(mǎn)分，資產(chǎn)質(zhì)量仍然能被評為優(yōu)秀。


流動(dòng)性如何評估?


流動(dòng)性評估包括流動(dòng)性覆蓋率、凈穩定資金比例2個(gè)定量指標和遵守準備金制度情況1個(gè)定性指標。分數分別為40分、40分和20分。