綠色金融分工方案三季度出臺 綠色信貸將納入MPA

       去年8月31日，央行、財政部、發(fā)改委、銀監會(huì )等七部委聯(lián)合印發(fā)《指導意見(jiàn)》，提出了支持和鼓勵綠色投融資的一系列激勵措施，包括通過(guò)綠色信貸支持項目財政貼息、設立國家綠色發(fā)展基金等措施支持綠色金融發(fā)展。

“MPA納入支持綠色金融的內容是已經(jīng)寫(xiě)進(jìn)《指導意見(jiàn)》的一項決定，未來(lái)是要實(shí)行的。”在昆山杜克大學(xué)舉辦的“2017杜克國際論壇'”上，中國人民銀行研究局首席經(jīng)濟學(xué)家、中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )主任馬駿接受《財經(jīng)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前，銀行信貸綠色化程度如何反映在MPA中，還處于研究階段。

“ 現在要做的工作是如何評價(jià)銀行的綠色表現，用哪些指標來(lái)判斷銀行的綠色信貸，債券做得好還是不好，未來(lái)考慮要把這些指標放到MPA中去。”馬駿介紹，還有另一方面要做的工作是關(guān)于數據搜集的問(wèn)題，比如數據來(lái)源有很多選項，其中包括銀監會(huì )已搜集的信貸數據。馬駿透露，央行正在研究如何與銀監會(huì )現有的數據進(jìn)行對接，減少數據重復收集的成本。

“目前結構調整，MPA有兩項內容，一項是評估它在小微領(lǐng)域中貸款情況，另外評估三農貸款情況，以后就是并行的，小微、三農、綠色，都要有相應的評估內容。”馬駿說(shuō)，MPA目前還是一個(gè)檢測系統，尚無(wú)懲罰措施，簡(jiǎn)單說(shuō)就是，表現好得分高，表現不好得分低。

環(huán)壓測試將形成監管辦法

受中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )委托，工商銀行2015年開(kāi)始進(jìn)行的《環(huán)境因素變化對銀行信用風(fēng)險影響的壓力測試》課題研究工作，作為我國綠色金融重要的項目，在上述論壇中反復被提及。

據了解，壓力測試已對工行自身的貸款違約率計算產(chǎn)生影響，連帶影響信貸成本，抬高信貸利息，從而影響到信貸配置。

馬駿對《財經(jīng)》記者表示，雖然目前環(huán)境壓力測試還沒(méi)上升到監管，但多年的試驗和市場(chǎng)的檢驗，會(huì )逐步形成市場(chǎng)和監管層面都愿意接受的方法。

環(huán)境壓力測試和MPA沒(méi)有直接的關(guān)系，它是銀行內部開(kāi)發(fā)運用的一套方法，目前并未強制推廣，且還在不斷完善和試驗過(guò)程中。但這個(gè)理念已經(jīng)得到了認可，環(huán)境壓力測試等內容已寫(xiě)進(jìn)《指導意見(jiàn)》里。

“我們以支持鼓勵的形式，希望更多銀行自己探索類(lèi)似的方法。說(shuō)不定更多銀行能做出自己環(huán)境壓力測試的方法工具和公式，可以互相比較、互相競爭，最后形成一套達成共識的方法。”馬駿說(shuō)。

環(huán)境壓力測試課題在全球鮮有機構參與，主要的目的是用定量的方法測算環(huán)境因素對企業(yè)風(fēng)險的影響，從而由企業(yè)的風(fēng)險傳導到銀行信貸和投資風(fēng)險的一種定量的測評。

其中的環(huán)境風(fēng)險分類(lèi)項目，將銀行所有的公司貸款進(jìn)行分類(lèi)，并給予評級，并對有利于環(huán)境發(fā)展的行業(yè)在貸款政策上進(jìn)行支持和優(yōu)惠。工行目前已經(jīng)完成火電行業(yè)和水泥行業(yè)的環(huán)境壓力測試，正在進(jìn)行鋼鐵、鋁行業(yè)壓力測試。

建立綠色信貸評價(jià)體系

對于工行的壓力測試是否納入整個(gè)銀行業(yè)考核，股份制銀行高管表示擔憂(yōu)。

蘇州銀行董事長(cháng)王蘭鳳對《財經(jīng)》記者表示，不同的商業(yè)銀行有著(zhù)不同的市場(chǎng)定位，每家銀行的情況不同，風(fēng)險也不同，一個(gè)標準很難囊括其中，“目前宏觀(guān)監管指標是一致的，并沒(méi)有區分中小銀行，那么這種更細化的指標，比如說(shuō)綠色指標，只是其中的一個(gè)很細化的子項，也無(wú)法做到大銀行和小銀行區分考核。”

王蘭鳳舉例稱(chēng)，比如村鎮銀行群體，一共一千多個(gè)村鎮銀行，但總量也就幾百個(gè)億的存款，每一家村鎮銀行貸款規模很小，跟工行采用一樣的標準來(lái)考核可能性不大。

對此，馬駿表示，監管以支持鼓勵的形式，希望更多銀行自己探索類(lèi)似的方法。鼓勵不同銀行做出自己環(huán)境壓力測試的方法、工具和公式，互相比較互相競爭，最后形成一套達成共識的方法。工行的壓力測試可作為參考和借鑒，鼓勵其他銀行業(yè)針對地方特色進(jìn)行設計，地方特色的風(fēng)險不一定全國范圍適用。

工行的壓力測試是環(huán)境風(fēng)險管理的一種方法，然而方法也并非只有一種。興業(yè)銀行環(huán)境金融部相關(guān)負責人對《財經(jīng)》記者表示，目前興業(yè)銀行主要采用國際的“赤道原則”來(lái)做環(huán)境和社會(huì )風(fēng)險管理。赤道原則是一整套方法和體系，針對不同行業(yè)，都有一個(gè)可操作的指南，赤道原則自愿采納，但采納后，每年都要做信息披露。

實(shí)際上，銀監會(huì )早在2012年即出臺了《中國銀監會(huì )關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》(下稱(chēng)“《指引》”)，對綠色信貸目錄進(jìn)行了規范。

銀監會(huì )政策研究局巡視員葉燕斐認為，金融可以通過(guò)杠桿作用和資源配置功能引導社會(huì )資源流向，進(jìn)而直接影響國家綠色發(fā)展政策的進(jìn)程和實(shí)施成效。

葉燕斐對《財經(jīng)》記者表示，綠色信貸指引尚無(wú)獎懲，僅為規范性文件，最好的激勵是市場(chǎng)激勵。能源價(jià)格高，能效融資就能賺錢(qián)，就會(huì )吸引投融資。

知情人士透露，銀監會(huì )為了貫徹《指引》，對銀行進(jìn)行綠色信貸KPI指標的評價(jià)體系。銀行每年做綠色信貸自評價(jià)，然后提交給銀監會(huì )。

據悉，銀監會(huì )規定的銀行自評價(jià)指標十分全面，約有300個(gè)小指標。從2014年開(kāi)展了試評價(jià)，2015年和2016年已進(jìn)行了兩年正式自評價(jià)，2017年的自評價(jià)應該也即將開(kāi)始。

“本來(lái)的思路是，評價(jià)體系建立起來(lái)將是銀行綠色評級的依據，綠色評級的工作已從銀監會(huì )移交給中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )了，目前銀行業(yè)協(xié)會(huì )對評級結果尚未公布。”上述知情人士透露。