金融科技發(fā)展需引入監管科技體系

科技為金融行業(yè)帶來(lái)的改變有目共睹，金融與科技的融合極大地推動(dòng)著(zhù)金融業(yè)發(fā)展，但在享受高效便捷的同時(shí)，諸多風(fēng)險和挑戰也隨之而來(lái)。監管如何應對，如何兼顧防風(fēng)險與促發(fā)展，已成為當下一個(gè)重要課題。

近期，關(guān)于監管科技（RegTech）的討論熱度不減，監管人士、從業(yè)管理者及業(yè)內專(zhuān)家均認為，應快速建立有效的監管科技體系。

監管科技的迅速發(fā)展

“對科技金融的有效監管，最后還是需要科技支持，就是通常所說(shuō)的監管科技。而如何創(chuàng )設和嘗試，需要金融機構和監管部門(mén)之間更多的合作，共同嘗試有效的監管框架。”在近日舉辦的第四屆金融科技外灘峰會(huì )期間，中國金融四十人論壇（CF40）學(xué)術(shù)委員會(huì )主席、北京大學(xué)數字金融研究中心主任黃益平發(fā)表如此看法。

監管科技并不是一個(gè)全新概念，此前已有不少?lài)液偷貐^在探索實(shí)踐。

對監管科技的討論來(lái)源于科技植入金融行業(yè)所帶來(lái)的一系列沖擊。當下，金融科技將給監管體系帶來(lái)重大挑戰。由國家金融與發(fā)展實(shí)驗室發(fā)布的《中國金融監管報告（2017）》（金融監管藍皮書(shū)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）指出，與傳統金融不同，金融科技對金融服務(wù)與產(chǎn)品的供給、金融機構經(jīng)營(yíng)模式、內部風(fēng)險管理、產(chǎn)品服務(wù)定價(jià)以及金融服務(wù)時(shí)空約束等都可能產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性改變。

英國市場(chǎng)行為監管局(FCA)將監管科技描述為“運用新技術(shù)促進(jìn)達成監管要求”。德勤近日發(fā)布的一份研究報告顯示，監管科技能夠有效減少監管成本，是其近年來(lái)在國外快速發(fā)展的根本原因。另外，從供給的角度看，近年來(lái)，大數據、云計算、人工智能、機器學(xué)習進(jìn)入了新的發(fā)展階段，監管科技的發(fā)展潛力也得以釋放，特別是出現了一些專(zhuān)業(yè)的監管科技公司，可以提供更加專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。

“監管沙盒”的初步探索

事實(shí)上，國際上已經(jīng)有一些經(jīng)濟體在金融科技監管領(lǐng)域做出了有益的嘗試，特別是金融創(chuàng )新與有效監管的平衡、監管科技與以科技進(jìn)行有效監管的平衡等都值得借鑒。

國際經(jīng)驗表明，金融科技監管可以采用“監管沙盒”機制來(lái)促進(jìn)金融創(chuàng )新，并將金融風(fēng)險限制在特定范疇之內。所謂“監管沙盒”，主要是指是一個(gè)“安全空間”，在這個(gè)“安全空間”內，金融科技企業(yè)可以測試其創(chuàng )新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和營(yíng)銷(xiāo)方式，而不用在相關(guān)活動(dòng)碰到問(wèn)題時(shí)立即受到監管規則的約束。

對于金融科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，“監管沙盒”減少了金融創(chuàng )新產(chǎn)品面世的時(shí)間和成本，有利于金融科技初創(chuàng )企業(yè)的融資；對于金融消費者來(lái)說(shuō)，“監管沙盒”能為其帶來(lái)更多的產(chǎn)品和服務(wù)類(lèi)型，并且通過(guò)金融科技間的競爭，提高金融服務(wù)質(zhì)量，降低消費者獲得金融服務(wù)的成本。

近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)李東榮在一次公開(kāi)發(fā)言中也提及“監管沙盒”的概念。他表示，在金融科技發(fā)展的過(guò)程中，要考慮借鑒“監管沙盒”、監管科技的理念，建立具有包容性的創(chuàng )新管理機制，在風(fēng)險可控的前提下，開(kāi)展應用試點(diǎn)、產(chǎn)品實(shí)驗，讓所有金融產(chǎn)品創(chuàng )新“走得動(dòng)、行得通、坐得正”。

但需要注意的是，“監管沙盒”并不是一個(gè)完美的機制，它要求金融監管引進(jìn)更多的人才、投入更多的設備，監管成本相應提高。同時(shí)，“監管沙盒”的出現使得監管者為風(fēng)險背書(shū)，容易導致金融機構或者科技公司開(kāi)發(fā)的一些沒(méi)有達到相關(guān)標準的產(chǎn)品或服務(wù)項目匆忙進(jìn)入“監管沙盒”，最后反而使得相關(guān)企業(yè)的風(fēng)險被放大。“監管沙盒”并非金融科技監管的全能框架，還需要跟隨實(shí)際情況的變化不斷動(dòng)態(tài)升級監管體系。對此，還需要不斷探索和學(xué)習新的金融科技監管手段。

金融科技監管的再探索

關(guān)于監管科技目前已作出不少探索。今年上半年，央行宣布成立金融科技委員會(huì )，明確將強化監管科技應用于實(shí)踐，積極利用大數據、人工智能、云計算等技術(shù)豐富金融監管手段，提升跨行業(yè)、跨市場(chǎng)交叉性金融風(fēng)險的甄別、防范和化解能力。

由上海新金融研究院發(fā)布的《金融科技發(fā)展的國際經(jīng)驗和中國政策取向報告》提出了一些相關(guān)建議，包括推進(jìn)監管數據的共享和使用；在一國內部以及國與國之間協(xié)調數據標準和數據定義；不在KYC（客戶(hù)身份驗證）流程中強制要求面簽，允許運用如生物識別、視頻電話(huà)、第三方核實(shí)等在線(xiàn)身份識別機制；探索監管法規本身的代碼化，為金融機構實(shí)現自動(dòng)化的合規控制創(chuàng )造條件等。

需要強調的是，從監管科技可持續發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，必須建立一個(gè)很好的自主發(fā)展機制來(lái)避免監管和金融科技行業(yè)發(fā)展之間的不平衡、不對稱(chēng)。人民銀行金融研究所所長(cháng)孫國峰表示，金融科技行業(yè)有必要分擔部分監管當局發(fā)展監管科技的成本，實(shí)現金融科技監管成本適度內部化，可以把它看作為了營(yíng)造金融科技（Fintech）行業(yè)長(cháng)期可持續健康發(fā)展的外部環(huán)境所必需的成本。