2025MBA報考測評申請中......

說(shuō)明：您只需填寫(xiě)姓名和電話(huà)即可免費預約！也可以通過(guò)撥打熱線(xiàn)免費預約
我們的工作人員會(huì )在最短時(shí)間內給予您活動(dòng)安排回復。

導讀：第五次全國金融工作會(huì )議召開(kāi)前夕，銀監會(huì )副主席王兆星、證監會(huì )副主席姜洋、保監會(huì )副主席陳文輝等“三會(huì )”金融高層相繼接受新華社記者專(zhuān)訪(fǎng)，就各自領(lǐng)域的金融監管與發(fā)展情況進(jìn)行吹風(fēng)。

第五次全國金融工作會(huì )議召開(kāi)前夕，銀監會(huì )副主席王兆星、證監會(huì )副主席姜洋、保監會(huì )副主席陳文輝等“三會(huì )”金融高層相繼接受新華社記者專(zhuān)訪(fǎng)，就各自領(lǐng)域的金融監管與發(fā)展情況進(jìn)行吹風(fēng)。

 
他們的表態(tài)，也透露出下半年金融監管的思路和動(dòng)向。經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng)通過(guò)整理三位副主席的專(zhuān)訪(fǎng)發(fā)現，他們的主要談及了金融監管動(dòng)向、金融風(fēng)險防范以及金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟三方面內容。這或許昭示即將召開(kāi)的金融工作會(huì )議會(huì )涵蓋上述三方面內容。
 
銀監會(huì )王兆星：銀行業(yè)運行穩健，風(fēng)險總體可控
 
銀監會(huì )副主席王兆星在專(zhuān)訪(fǎng)中表示黨的十八大以來(lái)，全國銀行業(yè)系統以深化供給側結構性改革為主線(xiàn)，把防控金融風(fēng)險放到更加重要的位置，改革、發(fā)展和監管各項工作有序推進(jìn)，銀行業(yè)保持了穩健運行。
 
2017年5月末，我國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額233萬(wàn)億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，資產(chǎn)質(zhì)量和流動(dòng)性基本穩定，資本和撥備較為充足，盈利水平和風(fēng)險抵御能力均處于國際同業(yè)較好水平。同時(shí)，我國銀行業(yè)的國際影響力也逐步提升，目前有126家中資銀行進(jìn)入按一級資本排名的全球銀行1000強，工、農、中、建四家大型商業(yè)銀行連續多年位居前十。
 
王兆星還肯定目前銀行業(yè)風(fēng)險總體可控，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力增強，但仍有部分高杠桿企業(yè)貸款違約上升，跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的交叉性金融活動(dòng)增多，利率、匯率市場(chǎng)化過(guò)程中金融市場(chǎng)波動(dòng)有所加大，違規和不審慎經(jīng)營(yíng)行為也時(shí)有發(fā)生。不過(guò)風(fēng)險防控工作也取得了積極進(jìn)展。一是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結構趨于優(yōu)化，同業(yè)業(yè)務(wù)規?？傮w收縮，投向實(shí)體經(jīng)濟的傳統信貸主業(yè)保持了較快增長(cháng)，特別是加大了對國家重大項目建設和新經(jīng)濟新動(dòng)能的支持力度。二是各類(lèi)風(fēng)險正在逐步得到控制和化解，不良貸款處置力度加大，部分銀行的資產(chǎn)負債期限錯配程度有所緩解。三是金融市場(chǎng)亂象得到遏制，市場(chǎng)競爭更加理性，經(jīng)營(yíng)行為更加規范，非法集資案件數量明顯下降。“但我們也清醒地認識到，當前風(fēng)險防控形勢依然復雜嚴峻，加強監管必須持續用力，久久為功，確保‘不忽視一個(gè)風(fēng)險，不放過(guò)一個(gè)隱患’。”
 
王兆星表示，近年來(lái)，銀監會(huì )推動(dòng)銀行業(yè)圍繞“三去一降一補”，不斷優(yōu)化金融資源配置，改善信貸有效供給，切實(shí)滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟融資需求。一是穩妥有序去產(chǎn)能。目前，全國共組建債委會(huì )超過(guò)1.2萬(wàn)家。二是積極支持去庫存。截至5月末，保障性安居工程貸款余額3.7萬(wàn)億元，同比增長(cháng)45.5%。三是穩步推進(jìn)去杠桿。目前各家銀行已與超過(guò)50家企業(yè)簽署債轉股框架協(xié)議，簽約金額逾7000億元。四是有效推進(jìn)降成本。五是精準助力補短板。截至5月末，小微企業(yè)貸款余額28萬(wàn)億元，同比增長(cháng)14.9%；涉農貸款余額達29.6萬(wàn)億元，較2012年年末增幅超過(guò)40%。
 
十八屆三中全會(huì )對全面深化改革作了全面部署，明確了完善金融市場(chǎng)體系的金融改革方向。王兆星表示銀行業(yè)系統緊扣重點(diǎn)改革任務(wù)，積極推動(dòng)各項部署落地實(shí)施。一是擴大對內開(kāi)放，提升銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)活力。目前，消費金融公司試點(diǎn)已推廣至全國，民營(yíng)銀行步入常態(tài)化發(fā)展階段，已有15家民營(yíng)銀行獲準開(kāi)業(yè)。二是擴大對外開(kāi)放，提升銀行業(yè)國際化水平。三是完善普惠金融服務(wù)體系。目前，五家大型商業(yè)銀行均已在總行層面宣布掛牌普惠金融事業(yè)部。四是推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)等模式探索。五是強化公司治理改革。深入推進(jìn)政策性銀行改革和農村信用社產(chǎn)權改革，四家金融資產(chǎn)管理公司股份制改革全面完成，郵儲銀行在香港掛牌上市。
 
證監會(huì )副主席姜洋：資本市場(chǎng)進(jìn)入嚴監管時(shí)代
 
證監會(huì )副主席姜洋在專(zhuān)訪(fǎng)中表示，首先，2017年資本市場(chǎng)直接融資功能增強。一是實(shí)現新股發(fā)行常態(tài)化。今年上半年，225家企業(yè)通過(guò)IPO審核，237家企業(yè)完成IPO發(fā)行，融資1166.46億元，同比分別增長(cháng)106%、259%和192%。二是發(fā)展固定收益產(chǎn)品。今年前5個(gè)月，股債結合產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券分別發(fā)行529億元和2541億元，同比增長(cháng)164%和166%。此外，新三板掛牌公司今年上半年融資627億元。全國40家區域性股權市場(chǎng)累計為企業(yè)實(shí)現各類(lèi)融資8158億元。
 
其次，助力供給側結構性改革取得積極成效。一是積極支持上市公司并購重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉型升級。2016年至今年上半年，境內上市公司并購交易金額達3.21萬(wàn)億元，居世界第二。二是支持創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新，培育發(fā)展新動(dòng)力。2016年以來(lái)新上市和IPO在審企業(yè)中，四分之三以上屬于國家級高新技術(shù)企業(yè)。截至2017年5月底，累計發(fā)行11單創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)債券，融資金額16.72億元。三是服務(wù)國家脫貧攻堅戰略。截至今年6月底，貧困地區已有5家企業(yè)通過(guò)綠色通道成功發(fā)行上市，18家企業(yè)進(jìn)入IPO審核程序，35家進(jìn)入IPO輔導備案，48家在新三板掛牌。
 
在談及2017年我國資本市場(chǎng)在市場(chǎng)化、法治化、國際化改革方面的亮點(diǎn)時(shí)，姜洋表示，在推進(jìn)市場(chǎng)化改革方面，主要體現在深化行政審批改革、加大簡(jiǎn)政放權力度，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設，深化新股發(fā)行制度改革、規范再融資，推進(jìn)并購重組市場(chǎng)化改革，完善股份減持制度等方面。截至2017年5月底，滬深交易所共有上市公司3261家，總市值51.38萬(wàn)億元；新三板掛牌企業(yè)突破1.1萬(wàn)家，成為世界上掛牌數量增長(cháng)最快、最多的股票市場(chǎng)之一；全國已設立40家區域性股權市場(chǎng)，掛牌企業(yè)1.7萬(wàn)家；交易所債券市場(chǎng)托管余額8.47萬(wàn)億元，較2012年底增長(cháng)573%。
 
在夯實(shí)法治基礎方面，主要是推動(dòng)立法工作和加大執法力度。2016年至今，證監會(huì )出臺規章、規范性文件55件，月均3件。2017年以來(lái)，證監會(huì )采取行政監管措施506件，作出行政處罰113件，累計罰沒(méi)款63.61億元，是2016年全年的1.5倍；對30人實(shí)施市場(chǎng)禁入，接近2016年全年。
 
在資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放方面，大力支持中國企業(yè)“走出去”參與境外資本市場(chǎng)，推進(jìn)與香港資本市場(chǎng)互聯(lián)互通、交易所國際化、QFII、RQFII試點(diǎn)工作、跨境審計監管合作，推動(dòng)A股納入MSCI指數，積極審慎做好證券資信評級行業(yè)對外開(kāi)放等。
 
提及市場(chǎng)在市場(chǎng)秩序規范、金融風(fēng)險防范方面的積極變化，姜洋介紹，一方面，股指運行更加平穩。2016年3月至今，滬深股指穩中有漲，同時(shí)股指波幅收窄。另一方面，市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境明顯凈化。市場(chǎng)炒新、炒差、炒小等投機炒作逐漸得到抑制，投資風(fēng)格逐漸向價(jià)值投資轉換。
 
姜洋還表示，監管層一是要持續對違法違規行為保持高壓態(tài)勢，嚴厲打擊欺詐發(fā)行、內幕交易、市場(chǎng)操縱、虛假信息披露等違法違規行為，嚴厲懲治編造傳播虛假信息、大股東違規減持、中介機構未履職盡責等亂象。
 
二是從根本上防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險。嚴把上市公司準入關(guān)，從源頭上防止IPO“病從口入”。2016年以來(lái)審結首發(fā)企業(yè)692家，整體未通過(guò)率27.02%。明確股票類(lèi)、混合類(lèi)結構化資產(chǎn)管理計劃最高杠桿倍數，強化對分級產(chǎn)品的適當性管理和風(fēng)險揭示，加強融資融券資本約束，清理場(chǎng)外配資，防止杠桿資金助漲助跌。
 
三是加強金融風(fēng)險監測監控，切實(shí)加強了金融風(fēng)險監測監控基礎設施建設。注重依托金融監管協(xié)調機制，強化部門(mén)溝通，統籌把握政策出臺的時(shí)機、力度和節奏，保障資本市場(chǎng)平穩運行。
 
四是規范上市公司并購重組、完善上市公司停復牌規則、完善減持制度。
 
五是強化交易所一線(xiàn)監管，推動(dòng)建立“以監管會(huì )員為中心”的交易行為監管模式。
 
六是引導證券期貨行業(yè)回歸本源，加強監管引導，促進(jìn)行業(yè)回歸主業(yè)。
 
姜洋在專(zhuān)訪(fǎng)中還明確表示下一階段證監會(huì )工作重點(diǎn)將在以下四個(gè)方面：
 
一是強化依法全面從嚴監管，維護市場(chǎng)“三公”秩序。始終堅持“零容忍”的態(tài)度，持續推進(jìn)專(zhuān)項執法行動(dòng)，依法嚴厲打擊內幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規行為，確保監管執法覆蓋全市場(chǎng)、全類(lèi)型。繼續加強對市場(chǎng)各類(lèi)主體的現場(chǎng)檢查和非現場(chǎng)檢查。持續強化交易所一線(xiàn)監管的主體責任，逐步建立健全“以監管會(huì )員為中心”的交易行為監管模式。
 
二是緊緊圍繞供給側結構性改革這一主線(xiàn)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。穩步推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設。優(yōu)化新股發(fā)行制度，優(yōu)化融資結構，引導資金流向實(shí)體經(jīng)濟最需要的區域和領(lǐng)域。完善市場(chǎng)化并購重組和退出機制，助力產(chǎn)業(yè)轉型升級。繼續深化新三板改革，服務(wù)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)。探索更加行之有效的措施和機制，助力國家脫貧攻堅戰略。發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，加大對“三農”的支持力度。穩步擴大資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放，深化境外上市行政審批等制度改革，服務(wù)“一帶一路”倡議等。
 
三是防范和化解資本市場(chǎng)風(fēng)險。對資本市場(chǎng)各類(lèi)風(fēng)險進(jìn)行深入研究，完善風(fēng)險監測預警和評估機制，提高風(fēng)險預警、應對和處置能力。建立健全股市、債市、期市等市場(chǎng)的逆周期調節機制。健全市場(chǎng)發(fā)生極端情況下的政策儲備和應急處置機制。嚴厲打擊非法證券期貨活動(dòng)，緊緊依托金融監管協(xié)調機制，加強信息共享和政策協(xié)調。強化預期引導，為資本市場(chǎng)持續健康穩定發(fā)展營(yíng)造良好的輿論環(huán)境。
 
四是做好投資者權益保護工作。進(jìn)一步規范持股行權的方式和內容。扎實(shí)落實(shí)好適當性管理辦法。繼續加大違法主體先行賠付、行政和解試點(diǎn)、支持訴訟等制度的實(shí)施力度。研究設立投資者賠償基金，推動(dòng)形成包括司法、行政和市場(chǎng)等多元化投資者賠償救濟體系。加快建設中國投資者網(wǎng)站等服務(wù)投資者的基礎平臺。
 
保監會(huì )副主席陳文輝：通過(guò)‘瘦身’來(lái)化解個(gè)別激進(jìn)公司的現金流風(fēng)險
 
陳文輝說(shuō)，當前保險業(yè)面臨流動(dòng)性、資金運用、戰略、新業(yè)務(wù)、外部傳遞性、底數不清、資本不實(shí)、聲譽(yù)等風(fēng)險，絕大多數傳統大中型保險公司經(jīng)營(yíng)穩健，風(fēng)險可控，但個(gè)別激進(jìn)公司近年來(lái)規?？焖贁U張，隱藏的風(fēng)險逐步暴露。
 
針對上述問(wèn)題，保監會(huì )從資質(zhì)、代持、關(guān)聯(lián)交易著(zhù)手，治理股權管理亂象；針對非壽險投資型產(chǎn)品風(fēng)險，及時(shí)停止了此類(lèi)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，引導保險回歸主業(yè)；對火中取栗且不收斂、不收手的公司，依法采取停機構、停業(yè)務(wù)的措施。
 
陳文輝說(shuō)，以往保險業(yè)的風(fēng)險主要表現在業(yè)務(wù)線(xiàn)上，風(fēng)險容易在行業(yè)內分散，現在的風(fēng)險則表現為單個(gè)公司自身就是一個(gè)風(fēng)險點(diǎn)，風(fēng)險處置難度加大，尤其是現金流風(fēng)險?，F金流之于企業(yè)，就像血液之于人體，只有血液充足且流動(dòng)順暢人體才會(huì )健康。
 
他表示，個(gè)別激進(jìn)公司在經(jīng)營(yíng)中沒(méi)有資產(chǎn)負債匹配概念，短錢(qián)長(cháng)配，盲目投資，一旦遇到產(chǎn)品停售、非正常退保和滿(mǎn)期給付等情況，現金流容易出問(wèn)題。
 
“目前保險業(yè)資產(chǎn)規模超過(guò)16萬(wàn)億元，其中流動(dòng)性風(fēng)險集中在少數激進(jìn)公司身上。”陳文輝說(shuō)，對于重點(diǎn)風(fēng)險公司，保監會(huì )根據不同風(fēng)險類(lèi)別、風(fēng)險特征和風(fēng)險程度，明確各類(lèi)風(fēng)險牽頭部門(mén)，整合優(yōu)化監管資源配置，分工負責盯防，有針對性地制定了風(fēng)險預警、監測和處置預案。
 
“把屋子打掃干凈才能迎接客人。”陳文輝說(shuō)，不破不立，陣痛是為了去偽存真、優(yōu)勝劣汰，是為了行業(yè)長(cháng)遠健康發(fā)展。
 
“短期來(lái)看，要通過(guò)‘瘦身’來(lái)化解個(gè)別激進(jìn)公司的現金流風(fēng)險。”陳文輝說(shuō)，這些公司在二級市場(chǎng)持有很多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，且與自身主營(yíng)業(yè)務(wù)協(xié)同效應不強，可以通過(guò)大宗交易進(jìn)行轉讓?zhuān)饶軠p輕資產(chǎn)端壓力，緩解現金流“饑渴”癥狀，又不會(huì )造成資本市場(chǎng)劇烈波動(dòng)。
 
“公司治理失效是激進(jìn)經(jīng)營(yíng)行為的‘基因’，治標更要治本，必須解決‘一股獨大’和資本不實(shí)問(wèn)題。”陳文輝說(shuō)，要實(shí)施公司治理監管評估，加強投資人背景資質(zhì)和關(guān)聯(lián)關(guān)系穿透性審查，嚴格落實(shí)公司治理信息披露和報告要求。禁止代持、違規關(guān)聯(lián)持股等行為，對于違規機構依法限制行使表決權、派駐董事，直至責令轉讓拍賣(mài)股權，對有關(guān)當事人采取列入黑名單、行業(yè)進(jìn)入等措施，切實(shí)提高公司治理有效性。
 
對于資本不實(shí)問(wèn)題，他表示，將重點(diǎn)關(guān)注股東是否直接或間接通過(guò)銀行貸款、非自有資金、股權和存單質(zhì)押等方式獲取的資金向保險公司注資。對存在入股資金來(lái)源或股東關(guān)聯(lián)關(guān)系申報不實(shí)，以及編制提供虛假材料等違規行為的股東，依法從嚴從重處理。
 
未來(lái)保險業(yè)何去何從？陳文輝說(shuō)，保監會(huì )將引導保險業(yè)回歸本源，堅守保障主業(yè)，改進(jìn)保險產(chǎn)品設計、精算定價(jià)、準備金提取規則，建立萬(wàn)能險調控機制，約束高成本短期限負債業(yè)務(wù)，推動(dòng)保險在扶貧攻堅、災害救助、大病保障、健康養老等方面發(fā)揮更大作用。引導保險資金流向國家重大戰略和基礎設施建設，提高保險服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的水平。